雷曼光电(300162.CN)

新技术叠加新需求 面板产业要'屏'步青云?

时间:20-01-22 07:30    来源:金融界

新技术、新需求、新格局。面板产业正迎来新一轮的创新红利,2020年有望“屏”步青云。

“超高清视频将拉开新的换机周期,大幅拉动大尺寸面板需求。”TCL集团董事长李东生对上证报表示。

新技术依然驱动着面板产业前行,AMOLED、Mini LED、Mcrio LED、印刷OLED都已经在路上。多位业内人士认为,AMOLED、Mini LED将在2020年大放光彩。

超高清视频开辟新蓝海

日前,央视总台2020年春节联欢晚会将采用5G+8K技术的消息,不仅引起业界瞩目,也掀起A股市场超高清板块涨停潮。

资本如此热捧,原因不仅在于市场想象空间巨大,也在于政策扶持相当给力。近日,工信部公开征求对《超高清视频标准体系建设指南(2019版)》的意见,规划到2022年,超高清视频产业总规模超过4万亿元。

在这个总规模超过4万亿元的大产业中,谁将吃到丰厚蛋糕?

TCL集团董事长李东生在接受上证报记者采访时表示,4K、8K超高清视频将拉开新的换机周期,新应用正在成为面板产业发展的新驱动力。

国海证券预计,到2022年,智能电视的生态产业规模将达到3000亿元。

“作为载体,屏是超高清视频产业发展的确定受益者。”有业内人士在接受采访时表示,电视依然是视频的重要载体和传播渠道。随着智能化的发展,电视从单向传播进入智能化人机交互阶段,智能家庭大屏的使用场景会更加丰富,将直接带动面板产业的出货量提升。

随着媒介丰富度提升,新应用不断涌现,屏将无处不在。“我们将加快推出5G智慧会议显示系统。”雷曼光电(300162)董事长李漫铁在接受上证报采访时透露,随着5G+8K技术的落地,协同办公、远程会议、高清视频等将是5G的重要应用场景,智慧会议系统将成为企业、政府等各类机构的刚需。

李东生告诉记者,TCL集团现在大小屏都持续满产满销。接下来,还要通过技改等多种方式来扩大产能。

技术迭代带来新机遇

1月20日,雷曼光电披露,公司预计2019年净利润为4800万元至5300万元,扭亏为盈的主要“功臣”就是Micro LED业务。

面板产业是技术驱动发展的典型,Micro LED被业界认为是颠覆产业的新一代显示技术。

“5G+8K给超大尺寸Micro LED提供了‘刚需’市场。”李漫铁介绍,Micro LED可应用于超小尺寸和超大尺寸两个领域,超大尺寸即高端的专业显示、商业显示及民用显示领域。

利亚德、兆驰股份、三安光电等公司也纷纷布局Micro LED。兆驰股份2019年12月12日公告,公司计划在南昌投资建设红黄光LED外延、芯片及Mini LED、Micro LED项目,项目一期计划投资10亿元。

李漫铁表示,鉴于巨量转移技术等问题的解决还需要一些时间,超小尺寸Micro LED的大规模应用可能还需要3年至4年才能实现。

多位业内人士在接受采访时则表示,相较Micro LED还存在巨量转移等技术瓶颈,Mini LED则将在2020年继续保持高增长势头。“Mini LED背光产品是行业确定性的增长机遇。”李东生透露,TCL集团将于2020年上半年推出量产的Mini LED背光产品。

“奥拓电子于2018年在业内率先量产了Mini LED,目前销量持续增长。”奥拓电子董秘孔德建认为,随着成本逐渐下降,2020年Mini LED在100寸以上大尺寸商用显示市场具备明显优势。

多家券商也认为,Mini LED背光技术的潜在市场空间巨大。东方证券的研报称,如果全部显示终端采用Mini LED背光技术,电视和电脑显示器年合计需要近4800万片4英寸LED 晶圆,空间巨大。集邦咨询研究中心(LEDinside)预测,到2023年,Mini LED市场将超过10亿美元。

业界重点研发的新一代显示技术还有OLED 、印刷OLED、量子点技术(QD-OLED)等。

“未来2年至3年,中国厂商在AMOLED领域将快速赶上国际厂商。”李东生认为,未来几年,AMOLED新开出产能非常大,市场需求亦如是。京东方、TCL集团、维信诺、深天马等公司均有布局。

传统LCD价格回暖超预期

除了新应用、新技术的拉动,在传统、最大体量的LCD面板“基本盘”上,面板产业也迎来涨价潮。

李东生告诉记者,目前大尺寸面板价格已经回升,预计2020年产业有望整体回暖。

面板涨价的背后逻辑是供需平衡的改变:随着三星、LG等国际大型面板商相继关闭部分面板产线,预计2020年全球市场的面板供应量将减少,整体供求比例改善,促使产品价格触底回暖。

公开报道显示,三星在2019年8月关闭了一条8.5代LCD面板生产线,并计划关闭另外一条8.5代LCD面板生产线。LG则在2020CES(国际消费电子展览会)上宣布,将在2020年年底之前停止在韩国生产LCD电视面板。

据此,天风证券认为,叠加奥运会等带来2020年电视面板需求大年这一因素,预计整个面板行业在2020年二季度至三季度将迎来旺季,价格涨幅有望超预期;产业健康的供需关系也将持续2年至3年。

从追赶到“肩并肩”,面板产业是我国高科技发展道路一个缩影。

“产业没有弯道超车、没有跨越式发展,只能一点点努力去改进。”正如合锻智能董事长严建文此前接受上证报采访时所言,中国面板产业走出了一条“直道追赶”之路。

“材料及工艺设备依然是中国面板产业的瓶颈。”李东生强调,制造业尤其是基础制造业需要长期积累,要有奋斗30年的思想准备。“TCL集团正是看到了关键核心材料、设备的重要性,才在这些领域持续布局,谋求核心技术、培育新的增长点。”

“在上述新技术领域,国内外厂商几乎齐头并进,中国可能有‘换道超车’的机遇。”对于中国面板产业的未来发展,上述业内人士表示。

目前,三星在加速转向OLED赛道,LG押宝量子点技术(QD-OLED),TCL集团则独辟蹊径看好印刷OLED。谁能“屏”步青云?还得看创新技术谁最牛。